- Bond volume reduced from € 488.3m to € 105.5m
- Balance sheet recapitalization completed by August
- Change to General Standard on the Frankfurt Stock Exchange applied for
Luxemburg, 21 June 2023 – Today’s noteholders’ meetings for the € 200m Convertible Notes 2022 and the € 300m Notes 2023 (together the “Notes”) issued by Corestate Capital Holding S.A. (“Corestate”) resolved by a large majority (i) to amend the terms and conditions of the Notes, (ii) to reduce the outstanding aggregate principal amount of the Notes from a total of € 488.3m to a total of approximately € 105.5m, including capitalization of accrued interest, and (iv) to appoint Dentons GmbH, Wirtschaftspruefungsgesellschaft, Steuerpruefungsgesellschaft, as joint lead manager of the Notes.
The execution of the resolutions is subject to the conditions precedent that, among others, (i) the restructuring of the share capital of the Company to be resolved by the General Meeting of Corestate in July 2023 is executed, (ii) senior secured notes in the amount of € 37m with a term until the end of 2026 are issued by the Company and (iii) all relevant transaction documents are duly executed. The resolutions passed today represent an important milestone for the debt reduction of the Company. Correspondingly, the balance sheet restructuring and recapitalization of the Group is expected to be completed by August 2023.
In addition, Corestate, whose shares are listed in the regulated Prime Standard segment of the Frankfurt Stock Exchange under ISIN LU1296758029, intends to switch to the General Standard segment of the regulated market and has today filed a corresponding application with the Frankfurt Stock Exchange. The tradability of the Company’s shares on the regulated market of the Frankfurt Stock Exchange will be ensured also after the segment change.
Über CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE)
Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von 17,2 Milliarden Euro. Das Unternehmen versteht sich als Manager der gesamten Immobilien-Wertschöpfungskette und bietet Investoren über seine vollintegrierte Immobilien-Plattform insbesondere die Möglichkeit, in große gesellschaftliche Trends wie Urbanisierung, demographischer Wandel oder Nachhaltigkeit zu investieren, welche die Wohn-, Lebens- und Arbeitswelt langfristig weiter entscheidend beeinflussen werden. Die konsequente Fokussierung auf nachhaltig erfolgreiche Assetklassen ist ein zentraler Eckpunkt der Unternehmensstrategie. Alle Konzepte werden bei Corestate von einer branchenweit einzigartigen ESG-Expertise flankiert. Mit über 400 Experten hält Corestate für Kunden und Investoren ein vollumfängliches Service- & Beratungsspektrum aus einer Hand bereit – von der Projektfinanzierung über das Management von Immobilien bis zum Verkauf. Corestate ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und europaweit in 11 Ländern mit Niederlassungen unter anderem in Luxemburg, Frankfurt, Zürich, Paris, Madrid und München als angesehener Geschäftspartner für institutionelle und semi-institutionelle Investoren sowie vermögende Privatanleger tätig. Weitere Informationen finden Sie unter www.corestate-capital.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen unserer Unternehmensleitung beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die wir in veröffentlichten Berichten beschrieben haben. Diese Berichte stehen auf unserer Webseite corestate-capital.com zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Zukunftsgerichteten Aussagen, deren Wirkung lediglich auf das Datum dieser Mitteilung abstellt, sollten keine unangemessene Bedeutung beigemessen werden.
